Professional principles

The professional principles regulate the behaviour of certified valuers in their relations with clients, interested parties, employees, applicants, suppliers, associations and the public.

Certified valuers undertake to follow these principles. They sign a separate agreement stating that they will submit to the certification body’s arbitration court in case of dispute.

Certified valuers can also be in permanent employment. Valuers working in valuation departments in credit and insurance companies must also follow the professional principles in their relations with internal clients (e.g. credit department of a bank).

Valuers in permanent employment must be free to act independently in carrying out their professional activities, in particular the process of valuation. The employer’s power to give disciplinary instructions is not, of course, affected by these professional principles. This is also true for principles specific to the industry, such as banker’s discretion, compliance etc.

• Handeln immer im Rahmen der Berufsgrundsätze.

• Geordnete wirtschaftliche Verhältnisse.

• Valuers commit to compiling appraisals to the best of their knowledge and belief and in accordance with the statutory regulations, ordinances and instructions that apply in relation to the particular client.

• Valuers may accept only instructions for which they have the necessary skills, expertise and experience.

• Certified valuers must participate in regular further training.

• Valuers must submit realistic quotations in terms of service provided, deadlines and costs.

• Certified valuers are basically responsible for their own work and may not accept any restriction of their independence in carrying out their professional activities.

• Valuations are carried out objectively and to the best of the valuer’s knowledge and belief.

• Certified valuers must respect their employees’ obligation to carry out their professional activities independently.

• Compliance with data protection requirements and banker’s discretion (under public law and criminal law and in-company).

• All internal procedures, information and data of which valuers become aware while carrying out their professional activities shall be treated confidentially.

• The data shall only be used for the commissioned appraisal.

• Documentation relating to the appraisal must not be passed on to third parties and shall be returned to the client after the project has been completed.

• Lists of clients may be published, if the client agrees to this in writing.

• Compliance guidelines of the credit and insurance industries are to be followed.

• In the case of conflicts of interest, the client must immediately be provided with all relevant facts in writing.

• In this case, the instructions may be carried out only after the client has been provided with a detailed written description of the conflict of interests, and has, in spite of this fact, insted on the instructions being carried out, and has confirmed this in writing.

• If a conflict of interests occurs while an appraisal is being carried out, the client must be informed immediately in writing and the valuer must offer to abort the appraisal.

• Honorare für die Bewertungen werden vor Beginn der Arbeit mit dem Auftraggeber abgestimmt und so berechnet, dass sie im richtigen Verhältnis zu Art und Umfang der durchgeführten Arbeit stehen.
   
• Es darf keine Vorteilnahme über das vereinbarte Honorar hinaus erfolgen.

• Zertifizierte Gutachter bieten Mitarbeitern ihrer Auftraggeber weder direkt noch indirekt Positionen bei sich selbst oder anderen an.
   
• Von den zertifizierten Gutachtern und deren Mitarbeitern wird erwartet, dass diese während der Zusammenarbeit keine Verhandlungen mit Auftraggebern über eine Einstellung führen, damit ihre Objektivität nicht beeinträchtigt wird.
   
• Von den Auftraggebern wird erwartet, dass diese während der Zusammenarbeit keine Mitarbeiter des zertifizierten Gutachters abwerben.

• Certified valuers may not work on one property for several clients at the same time unless this has been expressly agreed to in writing by all clients.

Zur Erhaltung der Unabhängigkeit und aus Gründen des fairen Wettbewerbs sind keine unentgeltlichen Vorleistungen mit Ausnahme der Erarbeitung und Abgabe von Angeboten erlaubt.

Zertifizierte Gutachter verhalten sich in der Werbung seriös und präsentieren ihre Qualifikation einzig im Hinblick auf ihre Fähigkeiten und Erfahrungen.

Der Gutachter hat über jede von ihm angeforderte gutachterliche Leistung Aufzeichnungen zu machen, aus denen Folgendes hervorgehen muss:

• Name des Auftraggebers
• Datum der Auftragserteilung
• Auftragsgegenstand
• entweder Datum der Erstellung der gutachterlichen Leistung oder der Grund, aus dem die gutachterliche Leistung nicht erbracht worden ist
• ggf. Beanstandungen der Tätigkeit des Gutachters oder der gutachterlichen Leistungen.

Der Gutachter ist verpflichtet, die nachfolgend genannten Unterlagen während der Laufzeit des Zertifizierungsvertrags sowie mindestens ein Jahr nach seiner Beendigung aufzubewahren. Unabhängig hiervon endet die Aufbewahrungsfrist mit dem Ablauf des sechsten Kalenderjahres nach dem Jahr, in dem die Aufzeichnungen zu fertigen oder die Unterlagen entstanden sind:

• o. g. Aufzeichnungen über Auftraggeber und Auftrag
• ein vollständiges Exemplar des schriftlichen Gutachtens
• sonstige schriftliche Unterlagen, die sich auf seine Tätigkeit als Gutachter beziehen 

Bei angestellten Gutachtern genügt es, dass der Arbeitgeber die Aufbewahrung der genannten Unterlagen sicherstellt. Die Aufbewahrung der Unterlagen durch beim Auftraggeber nicht angestellte Gutachter ist nur dann möglich, wenn der Gutachter sicherstellt, dass er während des gesamten Aufbewahrungszeitraums jederzeit Zugriff auf diese Unterlagen hat und diese Unterlagen in angemessener Zeit – längstens innerhalb von zehn Werktagen – für den Gutachter tatsächlich verfügbar sind.

Der Gutachter ist verpflichtet, alle Beanstandungen, die gegen ihn innerhalb des Anwendungsbereiches des erteilten Zertifikats erhoben werden, aufzuzeichnen.

Jeder zertifizierte Gutachter gibt Informationen geschäftlicher Art an die Zertifizierungsstelle weiter, die für die Verwaltung der Zertifizierungsstelle und für die Überwachung der Einhaltung der Regeln durch die Zertifizierten wichtig sind, es sei denn, dieses würde gegen das Bankgeheimnis oder ähnliche Regeln verstoßen.

Zertifizierte Gutachter haben eine umfassende Auskunftspflicht gegenüber der Zertifizierungsstelle. Sie haben innerhalb einer Frist von vier Wochen nach Aufforderung durch die Zertifizierungsstelle dieser Auskunftspflicht nachzukommen.

• The certification body shall ensure that the professional principles are complied with.

• The certification body is only obliged to investigate claims of breach of these professional principles if the claimant can provide proof.

• If the professional principles are breached, the certification body should react by giving the necessary directions and implementing step-by-step penalties.

Certified valuers must inform HypZert immediately of the following:

• Change of office address;
• Change of residence;
• If they become a self-employed valuer;
• If they conclude an employment contract;
• If they lose the certificate;
• If they make a statutory declaration pursuant to ZPO (Civil Procedure Ordinance) §807 or a warrant is issued to compel the making of a statutory declaration pursuant to ZPO §901;
• If they apply for insolvency proceedings for their assets or the assets of a trading company of which they are managing director or shareholder, such proceedings are commenced or insolvency proceedings are rejected because of insufficient assets;
• Commencement of criminal investigation proceedings or final conviction for a crime or offence.